재무적 위험을 고려한 노후자금 인출 계획 세우기 - 5 단계 (5) 투자자산 배분

재무적 위험을 고려한 노후자금 인출 계획 세우기 - 5 단계 (5) 투자자산 배분

재무적 위험을 고려한 노후자금 인출 계획 다섯 번째입니다.

 

출처: 픽사베이

 

재무적 위험을 고려한 노후자금 인출 계획 세우기 다섯 번째

 

투자자산 배분

자산 손실 가능성 검토하여 위험자산 비중 조절

연금 인출 계획 수립 시 고려해야 할 재무적 위험 3가지

1. 장수 위험
2. 물가상승 위험
3. 수익률 시퀀스 리스크

→ 인출 현금 흐름이 동반되면 평균 수익률이 같더라도 수익률이 실현되는 순서에 따라 성과가 달라짐

노후자금 적립기에 활용하면 좋을 투자상품
위험자산과 안전자산 비중을 자동으로 조절하는 TDF(Target Date Fund)


Q: 연금 인출기에 활용할 수 있는 투자상품 중 TDF처럼 자동으로 자산 비중을 조절하는 상품이 있는지?

• 연금 인출기에는 은퇴자산의 안정적 관리가 중요
• 추가적인 위험자산 투자는 신중하게!
• 원활한 연금 인출 위해 투자기부터 일정 비율 인컴 자산 배분 필요

Q: 인컴형 자산이란?
정기적인 현금 흐름 소득을 제공해 주는 자산

• 배당주
• 임대 소득 발생하는 상업용 부동산, 공모 리츠
• 이자 수익 발생하는 채권
• 배당주를 기반으로 한 펀드, ETF 등
• TIF

TIF (Target Income Fund)

• 정기적인 현금 흐름이 발생하는 다양한 인컴 자산에 투자하는 펀드
• 수익형 부동산과 같은 실물 자산에도 투자하는 특징
• 인컴 재투자를 통해 복리효과 추구
• TIF는 다양한 인컴 자산에 분산 투자하므로 안정적인 수익 창출 가능 → 원금 인출을 최소화하여 은퇴 자금을 최대한 오랫동안 유지

재무적 위험을 고려한 노후자금 인출 계획

1. 은퇴기간 예상
2. 재무목표 설정
3. 지출 계획 수립
4. 물가 상승에 대한 구매력 유지 방안 수립
5. 투자자산 배분

 

 

 

효율적인 인출 계획을 세우기 위해 인출 계획서 (WPS) 활용

IPS (Investment Policy Statement): 투자 정책서
기업이 퇴직연금을 장기 운용함에 있어 필요한 기본적인 투자 지침들을 정해놓은 문서 (투자 정책서)

• 자산 운용 목적
• 자산 운용 방법
• 목표 수익률
• 운용 성과에 대한 평가

인출 계획서(WPS)
주요 단계에 따라 은퇴자 개인의 인출 계획을 작성한 문서

• 은퇴자가 시장 환경 변화에 좌우되어 성급한 의사결정을 하지 않게 도와주는 역할
• 고령화가 진전되고 연금제도가 발달한 미국, 영국 등에서는 자산관리 서비스에 WPS(인출계획서)를 적극적으로 활용 중
• 인출 계획서 양식과 작성 사례를 참고하여 본인의 기준에 맞춰 구체적인 지출 계획을 세워보기

인출계획서(WPS) 양식 및 작성 사례 <60세 부부 2020년기준, 1960년생>

인출계획서

인출계획서

 

인출계획 체크리스트 7가지

1. 은퇴자산 규모는 얼마인가?
2. 현재의 기대여명과 건강 상태를 고려했을 때 예상 은퇴기간은 몇 년인가?
3. 우선적인 재무 목표는 무엇인가?
4. 지출과 연금 수령액을 고려했을 때 은퇴자산을 어떻게 인출할 것인가?
5. 구매력을 어느 정도로 유지할 것인가?
6. 투자자산을 어떻게 배분할 것인가?
7. 인출 계획을 몇 년마다 재점검할 것인가?

 

연금 인출 계획 수립의 궁극적 목표

은퇴 기간을 예측하여 정해진 자산 내에서 원활하게 연금을 인출하는 것

• 지출을 얼마나 통제할 것인가
• 지출에 대비한 은퇴자산을 얼마나 마련할 것인가

#재무적 위험을 고려한 노후자금 인출 계획 세우기 - 5 단계 (5) 투자자산 배분

 

 

▼ 함께 읽으면 도움이 되는 글 ▼

 

재무적 위험을 고려한 노후자금 인출 계획 세우기 - 5 단계 (1) 은퇴기간 예상 (기대여명에 기초)

 

재무적 위험을 고려한 노후자금 인출 계획 세우기 - 5 단계 (2) 재무목표 설정과 (3) 지출계획 수립

 

재무적 위험을 고려한 노후자금 인출 계획 세우기 - 5 단계 (4) 물가 상승에 대한 구매력 유지 방