JEPI JEPQ 비교 배당수익률 운용방식 구성종목

JEPI JEPQ 비교 배당수익률 운용방식 구성종목

 

 

국내 투자자 사이에서 '제피'라는 애칭이 붙은 'JP모건 에쿼티 프리미엄 인컴 ETF(티커 JEPI)'과 'JEPI' 동생으로 불리우는 'JP모건 나스닥 에쿼티 프리미엄 인컴 ETF(JEPQ)'

월배당 ETF로 두 종목은 닮은 듯 하지만 다른 부분이 있는데요. 오늘은 월배당 ETF로 꾸준한 인기를 끌고 있는 JEPI와 JEPQ에 대해서 배당수익률과 구성종목 운용방식을 알아보도록 하겠습니다.

 

 

 

 

JEPQ 와 JEPI 비교

 

JEPI는 2020년 5월 상장하였고, JEPQ는 2022년 5월 상장했는데 두 ETF 모두 자산 운용사 JP모건으로 비슷한 운용 방식을 따르고 있습니다.

두 종목은 모두 배당 수익률이 한 해기준 10%를 넘나드는 월배당 ETF입니다. 통상 뉴욕 증시에서 배당 수익률이 3%를 넘어야 배당주로 불리우고 5% 정도가 되면 배당 귀족주로 통하니 10%를 주는 JEPI와 JEPQ는 참 매력적인 상품입니다.

 

 

JEPQ와 JEPI 배당수익률

 

	순자산총액	운용비용	발행사	현재가	배당 수익률
JEPI	$33,654.6(백만)	0.35%	JPMorgan	$56.31	7.33%
JEPQ	$15,422.9(백만)	0.35%	JPMorgan	$55.89	8.8%

 

JEPI의 1주당 배당금은 연 5,709원으로 배당수익률은 2024년 7월 7일 현재 연 7.33%입니다.

JEPQ의 1주당 배당금은 연 6,795원으로 배당수익률은 2024년 7월 7일 현재 연 8.8%입니다.

 

 

JEPI 최근 배당 지급내역

 

 

JEPQ 최근 배당 지급내역

 

 

JEPQ와 JEPI 운용방식

 

JEPQ와 JEPI는 커버드콜(Covered Call) 투자 전략에 따라 운용됩니다.

커버드콜은 바이라이트(Buy-Write)라고도 불리웁니다.

커버드콜이란 기초자산인 주식을 사고 파생 금융 상품인 콜옵션을 매도하는 방법을 말합니다. 콜옵션 매도 포지션은 주식이 하락장일 때 일정 수익을 내고 상승장일 때는 손실이 커지도록 설계돼 있습니다. 주가가 오를 때 콜옵션 매수 포지션의 이익은 덩달아 뛰지만 반대로 콜옵션 매도 포지션은 손실이 계속 불어나는 구조이지요. 반면 주가가 하락하는 경우에도 콜옵션 매도 포지션은 옵션 프리미엄(옵션 가격) 수입을 벌어들임으로써 일정 수익을 얻을 수 있습니다.

 

 

 

 

횡보장일 때 상대적으로 유리한 커버드콜

시장이 횡보하거나 약세장일 때는 커버드콜 전략이 유효했습니다. 횡보장일 때, S&P 500의 수익률은 3.8%, 커버드콜의 수익률은 6.3%로 시장 대비 2.5%포인트 초과 성과를 달성했습니다. 약세장일 때, S&P500의 연평균수익률은 -15.1%, 커버드콜의 수익률은 -7.3%로 시장 대비 7.8%포인트 초과 성과를 달성했습니다.

 

 

JEPQ와 JEPI 구성종목

JEPQ는 나스닥100지수 상장 기업에 주로 투자합니다. 반면 JEPI는 S&P500지수 상장 기업에 주로 투자합니다.

나스닥100지수와 S&P500지수 모두 빅테크 비중이 높지만 특히 나스닥100지수는 나스닥 거래소에 상장된 기술 우량주 위주로 구성되는 반면 S&P500지수는 뉴욕증권거래소와 나스닥거래소 등에 상장된 대형주로 구성되기 때문에 JEPQ는 기술주에 상대적으로 더 특화된 ETF입니다.

 

JEPQ

 

 

JEPI