월배당 ETF TIGER 미국나스닥100커버드콜(합성) TIGER미국배당+7%프리미엄다우존스

월배당 ETF TIGER 미국나스닥100커버드콜(합성) TIGER미국배당+7%프리미엄다우존스

 

출처: 픽사베이

 

 

국내에는 월배당하는 개별종목은 없구요. 만약 월배당을 받고 싶다면 ETF에 투자를 해야 합니다. 국내 월배당 ETF는 꽤나 종류가 많습니다. 그중에서 월배당수익률로 TOP1,2를 차지한 종목이 바로 오늘 소개해드릴 TIGER 미국나스닥100커버드콜(합성)과 TIGER미국배당+7%프리미엄다우존스 입니다.

 

 

 

 

먼저 각각의 ETF를 알아보기 전에 ETF종목의 이름 구성부터 살펴보도록 할게요.

 

예로 TIGER 미국나스닥100커버드콜(합성) 이름을 한번 분석해볼까요?

 

'TIGER'는 미래에셋에서 운영하는 ETF를 말합니다.

 

'미국나스닥100'은 미국 나스닥 시장 상장종목 중 시가총액이 크고 거래량이 많은 100개 비금융 업종대표기업으로 이루어진 지수를 나스닥100이라고 합니다. 대표적인 구성종목으로는 테슬라, 마이크로소프트, 애플, 엔비디아, 아마존닷컴, 브로드컴, 메타 플랫폼스, 어드밴드스 마이크로 디바이시스, 알파벳 Class C, 알파벳 Class A, 코스트코 홀세일, 어도비, 인텔, 넷플릭스 등이 있습니다.

 

'커버드콜'은 간단히 말하면 주식·채권 등 기초자산을 매수하는 동시에 콜옵션(매수청구권)을 매도해 프리미엄을 얻는 전략입니다. 주식을 보유한 상태에서 콜옵션을 다소 비싼 가격에 팔아 위험을 안정적으로 피하는 방식입니다.

예를 들면, 투자자 A가 어떤 모회사의 주식을 500주 보유하고 있고, 현재 주가가 1만원이라고 합시다. 약세장이 지속되며 크게 주가가 오르지 않을 것이라고 예상합니다. 이런 상황에 투자자는 만기일이 3개월 후이고 행사가격이 1만1천원인 콜옵션을 매도하여 프리미엄수익 50만원을 얻게 되는 전략입니다.

 

커버드콜 전략은 기초 자산의 가격 움직임을 예상해 포트폴리오의 리스크 관리 목적으로 사용됩니다.

 

 

콜옵션이란?

콜옵션은 보유자(구매자)에게 특정 미래 날짜까지 정해진 가격으로 특정 수량의 기본 자산(여기서는 주식이라고 말하겠습니다)을 구매할 권리를 부여하지만 의무는 부여하지 않습니다.

콜옵션을 매수하면 선택권을 얻게 되는 것입니다. 즉, 주식을 구매하는 것이 아니라 미래(이때 미래의 구체적인 날짜가 바로 옵션 만기일입니다)에 정해진 가격(정가=행사가)으로 살 권리를 구매하는 것입니다.

콜옵션 보유자(구매자)는 옵션만기일까지 권리를 행사할지 여부를 정하며 시장이 자신이 예상한 대로 움직이지 않으면 옵션이 만료되도록 내버려둘 수 있습니다. 권리는 있지만 의무가 없기 때문입니다.

 

커버드콜전략이란?

주식현물 포트폴리오를 구성하고, 동시에 동일한 규모의 콜옵션을 지속적으로 매도하는 전략입니다. 주식시장이 급등하는 경우 콜옵션 매도에 따른 손실로 수익이 한정되지만, 주식시장이 하락하거나 완만하게 상승하는 경우 콜옵션 매도에 따른 프리미엄을 확보하게 되어 시장수익률 상회를 기대할 수 있습니다.

주가 급등시	현물 포트폴리오 보유 부분에서 큰 폭의 수익이 발생하나, 콜옵션 매도 부분의 손실로 인하여 투자 신탁 전체의 수익률은 일정 수준으로 제한
주가가 완만히 상승하거나 횡보할 경우	주가 상승에 따른 수익 이외에 콜옵션 매도시 얻는 콜옵션 프리미엄만큼 수익을 추가적으로 확보
주가 하락시	현물 포트폴리오 보유 부분에서 손실이 발생하지만, 콜옵션 매도시 얻는 콜옵션 프리미엄만큼 수익을 회복

 

 

 

 

월배당 ETF TIGER 미국나스닥100커버드콜(합성) TIGER미국배당+7%프리미엄다우존스

 

 

1. TIGER미국나스닥100커버드콜(합성)

 

이 상품은 미래에셋자산운용 미국 ETF자회사 Global X(글로벌엑스)가 미국에 상장한 'Global X Nasdaq100 Covered Call(QYLD)'의 한국 버전입니다.

'QYLD'는 약 10여간 안정적인 월배당으로 미국 대표 인컴형 ETF로 평가받으며, 자산 규모는 10조원에 달합니다.

 

TIGER미국나스닥100커버드콜(합성)은 나스닥 100지수를 추종하면서 커버드콜 전략을 100% 사용해 높은 배당수익을 추구합니다. 안정적인 포트폴리오를 만들면서 월평균 1%대의 예상 분배율을 추구합니다.

 

TIGER미국나스닥100커버드콜(합성) 투자전략

간단히 말하면 TIGER미국나스닥100커버드콜(합성)은 나스닥100에 투자하면서 기대 수익률을 시세차익이 아닌 분배금으로 받는 ETF입니다.

2022년 10월 말일을 처음 지급으로 하여 꾸준하게 1% 내외의 분배금을 매달초에 지급하고 있습니다.

 

월배당 ETF TIGER 미국나스닥100커버드콜(합성)

 

 

월배당 ETF에 적립식으로 투자할 때 장점은?

월배당 ETF를 적립식으로 투자했을 때 좋은 점은 지수의 성장을 누리는 것은 물론 월배당금 자체가 매월 늘어납니다. 월배당금은 투자한 금액의 %로 지급되기 때문에 매월 일정 금액을 월배당 ETF에 적립식으로 투자하면 원금이 많아지기 때문에 매월 지급받는 배당금 자체가 늘어날 수 있습니다. 물론 분배율은 운용 상황에 따라 변동될 수 있지만 분배율이 유지된다면 가능한 선에서 꾸준히 적립해 나아가는 것이 월배당 ETF를 잘 이용하는 방법입니다.

 

만약 10년 동안 나스닥100커버드콜(합성) 상품에 매월 100만원씩 적립식 투자를 했다면 세전으로 대략 1억 8,277만원 정도를 모으게 됩니다.

 

 

 

 

2. TIGER미국배당+7%프리미엄다우존스

 

TIGER미국배당+7%프리미엄다우존스는 미국배당다우존스 지수를 추종하면서 콜옵션을 매도하는 전략을 더해 월 분배금을 지급합니다.

미국배당다우존스지수는 미국에 상장된 기업 중 10년 이상 꾸준히 배당금을 지급한 기록이 있으며 재무 비율 등을 기준으로 동종업계 대비 펀더멘탈이 우수한 100개의 종목으로 구성됩니다. 여기에 커버드콜 전략을 더해 옵션 일부만(옵션 매도 비중 40% 이내) 매도해 주가상승을 따라가면서 변동성을 축소해 안정성을 추구합니다.

 

미국배당다운존스지수 편입조건

-최소 10년 연속 배당금 지급 → 배당연속성
-과거 5년 배당성장률 → 배당성장성
-배당수익률 → 배당수익성
-현금흐름 부채비율 → 재무건전성
-자기자본이익률(ROE) → 기업성장성

 

 

출처: 미래에셋 포스트

 

TIGER미국배당+7%프리미엄다우존스의 분배금은 이름에서 알수 있듯이 지수에 포함된 기업들이 지급하는 현금 배당에 옵션 매도에 따른 프리미엄 분배금으로 구성됩니다. 월평균 0.8~0.9% 정도의 분배금을 목표로 가지고 있습니다.

미국 배당다우존스가 2011년부터 연평균 3.2% 분배금을 지급해왔으며, 옵션프리미엄을 더해 +7%를 더 주는 것이 TIGER미국배당+7%프리미엄다우존스ETF의 분배금 전략입니다.

 

저 또한 그동안은 다수의 주식거래를 했으나 이제는 서서히 노후를 목표로 포트폴리오를 수정해야 하는데 이 ETF가 주가의 변동성에 크게 신경을 안써도 되고 월배당으로 꾸준히 재투자하여 장기적으로 운용을 한다면 노후에는 생활비로 충당할 수 있지 않을까 하는 기대감으로 투자를 하려고 합니다.