물가상승기에 투자하기 좋은 ETF

물가상승기에 투자하기 좋은 ETF!

물가상승 때문에 금리가 빠르게 오르는 시기에는 어떻게 투자를 해야 할까요? 오늘은 물가상승기에 투자하기 좋은 ETF에 대해 알아보겠습니다.

출처-미래에셋

ETF란?

ETF(Exchange Traded Fund: 상장지수펀드)는 KOSPI, KOSDAQ와 같은 특정 지수 또는 금, 채권, 원유와 같은 특정 자산 가격의 움직임에 따라 수익률이 연동되도록 설계한 상품으로, 거래소에 상장되어 주식처럼 거래되는 펀드를 일컫습니다. 

 

 

물가상승기에 괜찮은 ETF는?

물가상승 때문에 금리가 빠르게 오르는 시기에는 전통적인 자산인 주식과 채권투자에서 수익을 내기가 쉽지 않습니다. 이러한 경우에는 물가상승 수혜를 보는 자산으로 포트폴리오를 구성하는 것이 좋습니다.  

대표적인 인플레이션 수혜 자산으로는 원자재를 들 수 있습니다.

 

원자재란 상품이나 서비스 생산으르 위해 투입되는 기초소재를 의미합니다. 금, 은, 원유뿐만 아니라 구리, 철, 알루미늄 등 금속과 쌀, 밀, 옥수수, 돼지고기 등 농산물과 육류도 원자재에 포함됩니다. 

 

 

대표적인 원자재 ETF는?

1. 귀금속

금 ETF나 은 ETF가 대표적입니다. 금은 대표적인 안전자산으로 경제위기 때마다 가격이 상승합니다. 또한 물가 상승기에도 금은 물가와 같이 오릅니다. 은은 IT산업용 원자재로 상당량이 소모됩니다. 따라서 은은 귀금속과 산업용 금속의 성격이 모두 가지고 있습니다.

대표적인 금 ETF로는 'TIGER 골드선물(H) ETF'와 'KINDEX KRX금현물 ETF'가 있습니다. 대표적인 은 ETF로는 'KODED 은 선물(H) ETF'가 있습니다. 마지막으로 금, 은에 동시에 투자하는 'TIGER 금은선물(H) ETF'가 있습니다.

 

2. 산업용금속

산업용 대표 원자재인 구리, 니켈, 알루미늄 등에 투자하는 ETF입니다. 산업용 금속은 건설, 장비, 인프라, 운송 등 산업 전반에 걸쳐 광범위하게 사용되기 때문에 글로벌 경기와 밀접하게 움직입니다.

대표적인 상품으로 산업용 금속에 한꺼번에 투자할 수 있는  'TIGER 금속 선물(H) ETF'가 있습니다. 또한 구리에 투자하는 ETF로 'TIGER 구리 현물(H) ETF'와 'KODEX 구리 선물(H) ETF'가 있습니다. 최근 유럽 친환경 정책과 함께 수요가 가파르게 늘어난 팔라듐이라는 금속에 투자하는 'KBSTAR 팔라듐 선물(H) ETF'도 있습니다.

 

3. 원유

원유는 연료, 산업 및 공업 등에 사용되며 하루라도 없이 살 수 없는 필수 에너지 자원입니다. 높은 활용도와 인지도로 원자재 중에 가장 중요한 자원이라고 할 수 있습니다. 수요는 꾸준하지만 공급이 제한적이라 정치적, 지정학적 리스크에 가장 많이 노출되는 자원이기도 합니다. 

대표적인 상품으로 'TIGER 원유 선물 Enhanced(H) ETF'와 'KODEX WTI 원유 선물(H) ETF'가 있습니다. 

 

4. 농산물

농산물은 인류의 식량과 동물의 사료로 주로 사용되며, 최근에는 바이오 연료로 쓰이면서 수요가 늘었습니다. 생산에 오랜 기간이 걸리기 때문에 공급 부족이 발생하면 즉시 가격 상승으로 이어지기도 합니다. 최근 러시아 우크라이나 전쟁으로 밀과 옥수수 가격이 급등한 것이 좋은 사례입니다. 

대표적인 농산물 ETF로 'TIGER 농산물 선물 Enhanced(H) ETF', 'KODEX 3대 농산물 선물(H) ETF', 'KODEX 콩 선물(H) ETF'가 있습니다.

 

 

ETF를 통한 원자재 투자의 장점과 단점은?

ETF를 통해 원자재에 투자하는 경우 원자재에 직접 투자하거나 선물 혹은 펀드로 투자하는 것에 비해 다양한 장점이 있습니다.

 

ETF를 통한 원자재 투자의 장점

1. 소액투자가 가능하고 보수가 합리적이다.
2. 환매수수료 등 부가적인 비용이 없다.
3. 선물에 직접 투자하는 경우처럼 만기 관리와 롤오버에 신경 쓸 필요가 없다.
4. 설정이나 환매기간 없이 실시가 매매가 쉽고 편리하다
5. 상세 투자 내역이 투명하게 공개되기 때문에 투자 판단이 용이하다.

ETF를 통한 원자재 투자의 단점

1. 대부분 ETF는 선물에 투자되기 때문에 투자자에게 혼란을 일으킬 수 있다. 투자자들은 선물 ETF에 투자하면서 현물 수익률과 비교하여 시장 가격이 잘못 형성되었다고 오해하기 쉽다.
2. 선물은 만기가 되면 롤오버 하는 과정에서 비용 혹은 수익이 발생하는데, 이 때문에도 현물과 가격 차이가 생길 수 있다.

 

원자재 투자 시 주의할 점은?

원자재는 주식, 채권과 같은 전통 자산과 상관계수가 낮은 자산 배분 관점에서 우수한 대체투자 수단입니다. 경기나 가격 사이클에 따라 매력적인 투자체가 될 수 있으며 특히 물가 상승 수혜를 받는 대표적인 자산입니다. 그럼에도 원자재는 가격 변동성이 크다는 점에 유의해야 합니다. 또한 에너지, 금속 등 천연자원은 매장량이 한정적이어서 고갈될 가능성이 큽니다. 그리고 원자재는 매장량의 지리적 편중이 큽니다. 따라서 국가별 정치 요인 등 외부 변수에 민감합니다. 

이렇듯 원자재 투자는 변동성 관리가 필수적입니다. 변동성 관리를 위한 가장 좋은 방법은 원자재에만 집중 투자하기보다 자산 배분 차원에서 포트폴리오의 일부로 투자하는 것이 바람직합니다. 

 

#물가상승기에 투자하기 좋은 ETF!