퇴직연금 운용 - 수익률 높이는 디폴트옵션 상품 고르는 방법

퇴직연금 운용 - 수익률 높이는 디폴트옵션 상품 고르는 방법

 

 

퇴직연금 가입자를 유형화하면 연금 자산관리에 도움을 받을 수 있지 않을까?
그렇다면 나의 퇴직연금 운용 스타일을 구분하는 기준은?

오늘은 내 스타일에 맞는 퇴직연금 디폴트옵션 전략에 대하여 이야기하도록 하겠습니다.

 

 

 

출처: 미래에셋 투자와 연금

 

퇴직연금 가입자의 특성 감안한 2가지 기준

 

 

기준1: '원금보장' vs '수익추구'

 

원금보장

• 퇴직연금은 노후 생활비 재원!
• 원금 지키며 안전하게 운용

수익추구형

• 시중금리에 만족하지 X
• 물가상승률이나 임금상승률 이상의 수익 추구

 

 

기준 2:'적극 탐색' vs '소극 관리'

 

적극 탐색형

• 더 높은 금리와 수익을 주는 금융상품을 적극적으로 찾아 나서는 이들

소극 관리형

• 가입한 금융상품을 잘 바꾸려 하지 않는 이들
• 시중금리 변화, 수익률에 민감하게 반응하지 않음

4인 4색 나의 퇴직연금 운용 스타일

 

 

1. 적극 탐색 원금보장 스타일

 

원금은 지키며 최대한 높은 수익! 

조금이라도 높은 금리를 주는 상품을 적극적으로 찾아 나서자! → 보수적이지만 적극적

상호저축은행, 보험사 GIC, 증권사 ELB 금리 수시 체크 → 일반은행과 금리 비교하여 상품 선택

예금자보호한도에 맞춰 자산을 분산 운용하는 수고로움 감수

 

<포괄 운용지시>

가입하고 있는 금융상품 만기 시 미리 정해둔 몇 개의 금융상품 중 가장 높은 금리를 주는 것에 만기상환 금액을 예치

→ 2022년 7월 디폴트옵션 제도 도입하며 포괄 운용지시 사라질 예정

 

만기 도래 후 운용지시하지 않을 경우 4주 후 대기성 자금으로 낮은 금리 운용 → 2주 후 디폴트 옵션에서 정한 상품

금융상품 만기 이후 디폴트 옵션 적용까지 6주간 대기 기간 동안 낮은 금리로 대기성 자금 운용 → 만기 관리 유의!

 

적극 탐색 원금보장에 적합한 디폴트 옵션 상품은?

• 높은 금리를 주는 원리금 보장상품 → 디폴트옵션 상품 라인업에 들어오기 어려울 둣
• 원리금 보장상품만을 고집하지 않는다면 TDF, 밸런스 펀드 (BF) : 저위험, 중위험

 

 

2. 소극 관리 원금보장 스타일

 

원금보장 중요: 원리금 보장상품 찾지만, 금리에 민감하지 않아서 만기 관리 소홀한 경향

 

<원리금 보장상품 만기자동재예치>

만기상환 금액을 종전과 같은 유형의 상품에 자동으로 재예치해주는 약정

별도의 운용지시 없이도 재예치되는 시점의 금리 적용

→ 2022년 7월 디폴트옵션 제도 도입하며 만기자동재예치 한시 운영, 2023년 7월 만기자동재예치 운영 X

 

앞으로 만기상환금액에 대한 운용지시하지 않을 경우 대기성 자금으로 분류되어 낮은 금리로 운용 → 퇴직연금 수익률 ↓

 

소극 관리 원금보장 스타일: 디폴트 옵션 상품 선택 시 신중하게!

 

소극관리 원금보장에 적합한 디폴트 옵션 상품은?

• 소극 관리로 장기투자 가능한 점 착안
• TDF (Target Date Fund)와 같은 투자상품 고려
• TDF란: 별도의 운용지시를 하지 않아도 목표시점에 맞춰 주식과 채권 비중 알아서 조정

 

 

3. 적극 탐색 수익추구 스타일

 

높은 수익 위해 직접 투자상품을 찾고 스스로 포트폴리오 구축

시장 상황에 맞춰 자산 비중 조정 및 직접 상품 교체 → 포트폴리오 리밸런싱 가능

만기 금액을 방치해 디폴트 옵션 적용될 가능성 ↓ 스스로 디폴트 옵션 상품 활용 가능성 ↑

 

<옵트 인 (Opt-in)>

DC형, IRP 가입자가 원할 경우 디폴트 옵션 상품을 직접 매수하는 것

 

옵트인 전략 활용 이유

1. 연금사업자(금융회사)는 기존 퇴직연금상품과 동일한 펀드를 디폴트 옵션으로 제공 → 수수료가 저렴
2. 포트폴리오 위험자산 비중 관리: 위험자산에는 본인 적립금의 70%만 투자 가능 (위험자산투자한도) → 디폴트 옵션 상품에는 위험자산투자한도 적용 X

시장 상황에 대응하는 투자를 위한 퇴직연금 적립금: 가입자가 원할 때, 디폴트 옵션 적용하지 않고, 현금성 자산으로 남겨두는 전략 가능

 

 

 

 

4. 소극 관리 수익추구 스타일

 

높은 수익을 바라지만 투자 경험과 역량 부족하고, 투자에 쏟을 시간이 적음

한번 선택한 금융상품을 잘 바꾸려 하지 않음 → 자산배분형 펀드 적합

신중하게 투자 상품 선택하고 상품 변경 빈도를 줄이면 수익 향상에 기여할 수 있음

 

<자산배분형 펀드>

• TDF (Target Date Fund): 목표 시점(퇴직 등)에 맞춰 글라이드 패스로 위험자산 비중을 알아서 조정, 변동성 관리 가능
• 밸런스 펀드 (BF): 최고 위험 자산 비중을 미리 정하고, 펀드매니저가 시장 상황에 맞추어 운용 → 최고 위험자산 비중, 운용전략 확인 필요

 

 

내 스타일에 맞는 퇴직연금 디폴트옵션 전략

 

스타일	특성 및 디폴트옵션 운용 전략
적극탐색 원금보장	- 특성: 상호저축은행 정기예금, 보험사GIC, 증권사ELB 등 원리금보장상품 선호 - 디폴트 옵션 적용 확률: 매우 낮은 편 - 전략: 금리 높은 정기예금이나 위험도 낮은 TDF
소극관리 원금보장	- 특성: 정기예금 선호하며 만기관리 소홀 - 디폴트 옵션 적용 확률: 매우 높은 편 - 전략: TDF로 장기투자 (가입 상품 변경 않는 특성 활용)
적극탐색 수익추구	- 특성: 스스로 상품 선택, 포트폴리오 구성, 리밸런싱 선호 - 디폴트 옵션 적용 확률: 매우 낮음 - 전략: 수수료 절감 또는 공격적 운용을 위해 옵트-인 방법으로 디폴트 옵션 상품 매수
소극관리 수익추구	- 특성: 높은 수익 추구하나 투자할 시간과 역량 부족 - 디폴트 옵션 적용 확률: 높은 편 - 전략: 은퇴 시점 혹은 시장상황에 맞춰 운용되는 TDF나 밸런스 펀드 활용

 

 

 

 

타깃데이트펀드 (TDF) 완전정복

 

퇴직연금 운용 '디폴트 옵션' : 사전지정운용방법에 대해 알아보기

 

 

디폴트옵션 상품의 종류와 디폴트옵션 선택시 고려할 사항